30万小米YU7与百万尊界S800保费仅差600多元，新能源车险定价逻辑变了吗？

7月21日，一位同时购买了小米YU7和尊界S800的博主，在社交媒体上晒出这两款车型的保险费用，30万级和百万级两款车的保费仅相差几百元，引发了网友们热议。

据博主公开的保单显示，小米YU7售价35.74万元，保险费用为8187.22元；尊界S800售价94.8万元，保险费用为8877.77元。在同为中国平安投保、均投保300万三者险等保险条款基本一致的情况下，两车保险费用仅相差690.55元。

博主也给出了三点理由：

一是动力类型不同，小米YU7是纯电，尊界S800为混动；

二是城市不同，杭州的基准保费系数比北京高；

三是尊界S800是品牌的第一台车，没有上一年或季度的出险率数据做参照。

但在博主讲清楚事情缘由的情况下，网友们仍纷纷表达自己的不同意见，主要集中在两个方面：

一是相差60万车价的两款车的保费处于同一水平，对其中算不清楚的隐藏成本不满；二是认为会有不同客观因素造成保费相近，以此来定义车辆的好与不好没有意义。

从传统燃油车的保费逻辑来看，通常车辆购置价与保费呈正相关。但新能源车的出险率、赔付率和维修成本远高于燃油车，进而产生了“保费倒挂”现象，近30万元的新能源车年保费普遍达到7000-8000元，甚至更高。

而此次不同的是，小米YU7和尊界S800同为新能源车，在保费逻辑一致的情况下，为什么车辆购置价的不同并没有造成保费差异呢？

01、高赔付率的新能源车，遭保险公司共同“嫌弃”

“没有大家想的那么复杂，车辆保费高的核心原因就是赔付率高，导致保险公司系统出单价格就高。”一位保险公司资深从业人士对AC汽车解答道。

首先，在保险公司承保的车型分类里只有“燃油车”和“新能源车”，至于新能源车是纯电还是混动，并不作为影响车险保费的因素。

其次，与“品牌的首台车”关系也不大。以去年上市的小米SU7为例，在保险公司数据库出险率、赔付率为零的情况下，车险保费首年价格定在6000-8000元之间，同样被吐槽“赶上50万燃油车的水平”。

另一位行业专家也赞同了这一观点，认为保险公司给尊界S800定的保费系数设置在正常区间，这一系数也会根据投保地区等因素略作调整，保费通常会在8000-12000元左右。

不过这是新车的首年投保，不能完全反映出保险公司对于车辆的真实认可度，最重要的还是看一年之后的续保情况。

以已经交付一周年的小米SU7来看，这款“车圈顶流”的续保情况也在社交媒体上成为舆论焦点。

AC汽车搜索“小米SU7续保“关键词，有车主晒出的保单显示，在未出险的情况下，续保费用接近5000元，较首期下降了近2000元；也有车主反映续保费用超过1万元，连续被三家保险公司拉黑拒保，调侃自己急需“小米保险”。

而保费上涨的情况更多，且不止是小米汽车被卷入其中。

据《每日经济新闻》报道的小鹏P7车主在未出险的情况下，续保价格却“莫名”增加了1600元，与传统车险“不出险享折扣”的逻辑相悖。保险客服人员对此的解释是，“今年特斯拉、小鹏、蔚来的用户都是这样”。

且不同遭遇也是五花八门：有因车型是老款退市而遭到12家保险公司拒保；有因每天通勤60多公里被判定为高风险车辆，导致投保审核通不过；还有一位喜爱自驾游的新能源车主，因车辆经常出入陌生地区、面临较高风险而被拒保。

上述保险从业人士表示，新能源车遭到保险公司“冷眼相看”并不是针对某一车型，只要被纳入高赔付率的名单，都是相同的“待遇”，他提出问题，“如果将小米YU7跟同级别的纯电车比较保费，质疑声会不会小一点呢？”

02、新能源维修成本失控，保险公司承保和上涨保费“两头难”

对保险公司来说，只要是新能源车，都相当令人头疼。

据介绍，某款热销新能源车的赔付率已经远超行业平均值，甚至比燃油车高出40%-60%；但保险公司又不得不保，而即便是在车主端上涨保费以弥补亏损，也要受保监会的监管，导致出现承保和上涨保费“两头难”的局面。

不难理解，赔付率是保险公司车险定价的核心依据，即赔付费用与保费的比值，受案均赔款与出险频率共同影响，赔付率越高，保费也应该越高。

首先看出险率。

一方面，新能源车凭借较低的使用成本，成为营运类车辆的优先选择，使用强度大，出险率相对较高；另一方面，从用户画像上来看，新能源车主呈年轻化趋势，驾龄相对较短，对新能源车提速快的特性不易把握，容易出险——援引“智驾信息汇”参考特斯拉的数据，35岁以下车主的事故率是40岁以上车主的1.8倍。

再来看维修成本。

一方面，新能源车普遍采用一体化车身设计以降低成本，但这种制造工作导致事故维修需要更换关联部件总成，直接推高了单次维修成本；同时其技术迭代周期仅为1年，高频迭代导致零部件维修成本居高不下，加剧了保险公司的赔付压力。

另一方面，新能源车的零配件定价奇高，甚至在新能源维修环节，新能源车企通过“技术封闭+配件控货”掌握议价权，让保险公司束手无策，只能“被动挨打”。

“一个保险杠生产出来论斤卖给主机厂100多元，主机厂卖给4S店700多元，4S店再卖到终端要2000多元，他们简直把配件当金子卖！”这位保险公司从业人员一边抱怨，一边在定损时只能按照2000元的价格。

更离谱的是三电系统的维修价格。根据第18期动力电池零整比数据显示，动力电池包单件零整比均值为50.96%，单位能量电池包价格均值为1604.92元/千瓦时，也就是说，如果一块100度的动力电池因事故损坏需要更换，保险公司的赔付成本可能高达16万元。

更重要的是，车主在事故维修时只认可主机厂授权渠道，受车企“终身质保”相关条款的制约，通常不会去往保险公司推荐的第三方维修厂，导致保险公司被迫接受高价方案，赔付成本持续攀升。

“把时间推到10年之前，也没有听说保险公司赔穿了的，为什么现在我们就扛不住了呢？”该保险从业人士发出疑问。

03、新能源千亿车险市场的钱不好赚，但仍可期待盈利“拐点”

保险公司在新能源车承保上的亏损有目共睹。

2023年，新能源汽车车均保费达4395元，较燃油车高出63%，保险行业承保亏损67亿元；到了2024年，承保新能源汽车3105万辆，保费收入1409亿元，承保亏损57亿元，两年共计亏损超124亿元。

但新能源车保有量的快速攀升又孕育出庞大的千亿车险市场，让保险公司“又恨又爱”。

以人保财险来看，2024年承保新能源车1159.05万辆，同比增长57.3%；保费收入508.57亿元，同比增长58.7%，新能源家用车商业险占比突破70%，贡献约355亿元保费，更成为行业唯一实现该板块承保盈利的主体。

人保财险总裁于泽在业绩会上提出，力争将新能源车险综合成本率控制在100%以内，这也让业内看到了新能源车险盈利的“拐点”。

事实上，目前已经有多个层面在积极改善新能源承保风险。

如今年1月监管部门发布新规，推动新能源车险降本增效，行业测算维修成本若降低20%，新能源车险综合成本率可从115%降至102%，实现微利。

保险公司也积极跟进，提出要对新能源车险理赔的相关标准、配件的价格以及出险的数据，与车企进行实时的互通和互联，不断降低理赔成本的同时，提升车辆维修的经济性。

另外，随着智能辅助驾驶系统普及、车主对车辆的操作更加熟悉等，都有效降低了出险率。

从最新的保险行业承保数据看，保险公司或正在接近这一“拐点”。

今年上半年，上半年新能源商业车险签单保费约661.7亿元，同比增长41.44%，这一数字远超全行业车险保费3.27%的同比增速。

从赔付情况来看，虽然新能源商业车险已结赔付额同比增长33.32%，但低于保费增速8.12个百分点，表明新能源承保风险正在逐步改善。

更为重要的是，新能源车险盈利的两大关键力量正在发力：一是保险公司通过提升精准定价和成本管控能力不断优化承保质量，二是得益于新能源车保有量持续突破带来的规模效应。

尽管还有很长的路要走，但在数据沉淀、技术升级、政策影响和多方协作的持续推动下，一个“保险公司盈利、车主修车不贵、汽修厂也能从中分羹”良性生态的形成，将值得期待。