资本推动整合加速，美国事故车连锁四巨头格局生变

近期，AC汽车在文章《目标100家、营收200亿，真正的事故车维修连锁大鳄来了？》中写到，4S集团或许会成为中国事故车维修连锁的主要缔造者。文中以美国事故车市场作为参照，引起了行业关注。

借此机会，AC汽车整理了美国事故车企业最新发展现状，发现几大新变化。

一是曾经的四大事故车专修连锁企业（ABRA、Caliber Collision、Boyd、Service King），进一步整合并购，如今仅剩Caliber Collision、Boyd。

二是Driven Brands、Crash Champion成为美国“新四大”新晋成员。二者都以不断并购整合的方式扩大自身体量和业务范围。

三是资本助推下，美国事故车市场的集中度将进一步提高，诞生超大型连锁。

四是稀缺的专修人才和智能驾驶辅助技术，将成为影响美国事故车行业未来的两大关键因素。

01、事故车专修连锁“新四大”

1、Driven Brands

北美最大的汽车服务集团，在14个国家和地区拥有4900多家门店，每年为7000多万辆汽车提供服务。经多次收购，旗下已囊括多个头部品牌，最近又新增加不少门店。

2008年收购MACCO，一家创立于1972年，做车身改色、事故车维修和保险理赔的企业。

2015年收购Carstar，在加拿大有300多家门店，在北美有650多家门店。

2019年收购ABRA，曾经的美国事故车维修连锁四巨头之一。

2020年收购Fix Auto，后者拥有150 多家事故车维修厂。

根据其官方发布的2023年二季度财报来看，二季度其同店销售增长 8%，门店数量净增长 7%，收入增长19%；净利润达3800 万美元，而去年同期净亏损5700 万美元。

然而，今年下半年，Driven Brands在纳斯达克上股价暴跌，其首席执行官Jonathan Fitzpatrick称受到消费者需求疲软和收购计划的影响。

2、Crash Champions

1999 年，在芝加哥创建，在美国拥有200多个维修中心。2022 年与美国事故车四巨头之一的Service King合并经营，在35个地区拥有超550 个网点。

最近收购动作频频，其中多个品牌拥有I-CAR 认证，是全美增长最快的事故车维修服务运营商之一：

2023年1月正式收购区域性事故车维修品牌European Collision，拥有I-CAR认证；

2023年2月与National Auto Body Council®成为 的一级合作伙伴；

2023年7月收购Autobahn Collision Center，拥有I-CAR 认证；

2023年8月收购佛罗里达州Ideal Auto Collision。

2022 年 7 月 14 日，Crash Champions宣布接受 Clearlake Capital Group投资，同时与当时的美国四大维修连锁运营商之一Service

King Collision进行战略合并，合并后使用Crash Champions公司名继续经营。

全新的Crash Champions继续经营原Crash Champions 和 Service King在35个州的超过 550 个网点。

如今Crash Champions已成为全美增长最快的事故车维修服务运营商之一。

3、Caliber Collision

北美最大的事故车整合商之一，成立于 1997 年，目前在美国有1,600多家拥有I-CRA认证的网点，业务范围涵盖维修、快速患有及玻璃维修更换等服务。

4、Boyd集团

成立于1997年，通过不断收购，如今旗下已囊括多个事故车维修和玻璃专修品牌。截至目前，在加拿大和美国有800 多个网点，12,000多名员工。

5、其他事故车连锁品牌

Joe Hudson：成立于1989年，网点覆盖美国30多个州和地区，拥有多家主流汽车品牌的授权许可。

Cooks Collision：创立于1986年，业务包括事故车维修、PDR凹痕修复以及汽车内饰。

Classic Collision：成立于1983年，总部位于亚特兰大，今年也有一些收购动作。

02、资本与技术推动整合

众所周知，美国汽车及其服务市场早已进入成熟期，新车销量多年来增长乏力，每年维持在1700-1800万辆左右。

但是汽车保有量、总行驶里程仍在不断增长，车龄老化（从1998年的8.8年，增长到2019年的11.8年）带动美国汽车后市场整体持续稳健增长，也由此诞生了一批汽车后市场服务巨头。

其中，事故车专修连锁占据了很大一部分市场，并且近年来不断增长。

首先，美国事故车市场规模仍有很大的增长空间。

据数据显示，2022 年，全球事故车市场规模约2000亿美元，预计将以3.04% 的复合年增长率增长，到 2028年将达到2400亿美元。

具体到美国市场，2022 年事故车维修市值为328亿美元，业内预计将以2.8%的年复合增长率持续增长，到 2030 年将超 400亿美元。

其次，资本加码，推动美国事故车连锁进一步整合，行业集中度再次升高。

对投资者来说，事故车维修行业具有巨大的投资价值。相关数据显示，美国十多家事故车连锁运营商中，共有 15 家私募股权或投资公司参与其中，基于整合并购，形成Driven Brands、Crash Champions等超大连锁品牌家族。

第三，数字化技术开始进入汽后市场，修理厂开始使用数字化平台，而部分事故车行业也开始使用 3D 扫描、激光焊接和机器人喷漆等技术。

据悉，2019年起，保险公司与科技公司合作，加速推动理赔过程数字化转型，包括自主上传受损车辆照片、自动生成视频估损、通过AI结合人工进行定损等。

这些数字化和智能化技术大大提高了修理厂工作效率，成为推动美国事故车行业发展的重要助力。

当然，在市场需求快速增长同时，美国事故车行业也存在一些潜在风险。

一是专修人才短缺已经成为行业新常态。加上电动汽车和自动驾驶技术的增长，拥有专业和新技术的专修人才更加稀缺。

据了解，当前美国正在采取学徒制、奖学金制以及汽车制造商与高校之间的合作等方式加大专修人才培养。然而人员储备过程需要一定时间，人才紧缺矛盾一时无法化解。

二是智能辅助驾驶（ADAS）持续渗透带来双重影响。据悉，到 2030 年，在美国登记注册的 2.81 亿辆汽车中，75%将配备一定数量的 ADAS 系统。（ 资料来源：LexisNexis Risk Solutions）

短期来看，随着ADAS功能的继续渗透，在一定程度上提高了驾驶容错率，减少交通事故发生的概率，间接导致事故车维修需求下降。

但长期来看，ADAS 技术的更换和维修成本较高，导致车主及时更换维修的意愿降低，而驾驶人员长期习惯以来于ADAS系统，反而导致事故的严重程度急剧上升，或将抵消事故业务量下降问题。

同样拥有巨大保有量的中国汽车后市场，资本和大玩家也不会忽视事故车领域的机会，如中升集团等4S集团已经开始布局，相信后续会看到更多类似动作。

I-CAR认证：I-CAR（事故车行业间协会）是一个国际性非营利组织，致力于提供进行完整、安全和高质量车辆维修所需的信息、知识和技能。是事故车行业中第一个获得国际继续教育与培训认证机构 (IACET) 认证的组织。

注：本文数据来自各品牌官网、官方发布财报、Romans Group发布的事故车行业白皮书以及权威研究报告机构Absolute Reports、Data Bridge Market Research和Persistence Market Research。