2016车险年报解读：车险这么难，我们还要做吗？

“车险难做”已经是共识。

到底多难？最惠保专家通过对57家披露了2016年车险经营数据的财险公司深入分析，告诉了我们其中的规律。

做与不做，如何做，结论就在后面。

【总体情况 】在已统计的57家公司中

1：2016年车险保费：约6829亿

2：2016年车险承保利润：约74亿

3：车险承保利润率：约1.1%

4：13家公司车险承保盈利，共计盈利135.6亿，其中老三家拿走87%。

5：42家公司车险承保亏损，共计亏损61.6亿。中型公司，两头都不靠，往往就是亏损大户。

第一阶段 |  做大为王，品牌溢价，人平太盈利遥遥领先

第一阶梯“老三家”（人保、平安和太保）的车险市场份额合计为66%，车险承保利润合计118亿元，且承保利润率均超过行业平均水平（1%）。

其中承保利润率最高的为人保，车险承保利润约71.8亿，等同于整个行业的承保利润。

▲2016年车险经营情况

商车费改对“老三家”有影响吗？最惠保考察了过去三年“老三家”的承保利润率，除了2014年太保车险承保亏损外，“老三家”均能实现车险承保盈利，且利润率在商车费改之后并未缩小。此外，近三年内，“老三家”中人保的车险承保利润率均领先其他两家。

三大家中，中国人保绝对独领风骚。在中国玩车险，谁也玩不过中国人保。

▲三年内车险承保利润率

第二阶段 | 车险保费50~500亿之间，共9家，管理才能出效益

2016年车险保费在50~500亿之间的有9家，分别是：国寿财、大地、中华、阳光、太平、天安、华安、安盛天平和永安，9家保费占比共计25%。

其中，6家车险承保盈利，3家承保亏损。亏损率最高是安盛太平，亏损率约为-4.8%，但依托投资收益，2016年公司净利润依然为正。

▲2016年车险经营情况

商车费改对这些公司有什么影响？2014年和2015年，这9家公司中，均有5家车险承保亏损，2016年减少至三家，商车费改并没有压缩这一阶级的承保利润。9家公司中，有中华和天安，车险承保亏损在加剧；也有阳光和大地等，承保利润明显提升。在这一梯队，管理才能出效益。

▲三年内车险承保利润率

2016年车险保费在5~50亿之间的有27家，保费占比合计8.6%。此27家公司中，除1家承保利润未披露，仅只有安邦、紫金和北部湾三家车险承保盈利。

安邦是神一般的公司，我们不做评论。紫金和北部湾，都是在一个地方做深做透的公司。实际上本土化公司中，如渤海，鼎和，国元，安华农业，锦泰等，虽然亏损，至少亏损幅度不太大，一般在6个点之内。

▲2016年车险经营情况（橘色标注为承保利润率小于-6%，即使算上投资收益，公司依然难逃亏损）

值得一提的是，车险保费9亿仍然盈利的北部湾财险，其业务基本全集中于广西一地，专注单一市场也是可以盈利的。

第四阶段 | 车险保费＜5亿，共18家，想盈利，基本没有可能，除非...... 

2016年车险保费小于5亿的有18家，保费占比合计0.5%，多为外资财险公司及新公司。

5亿以下的公司，想要盈利，基本上门都没有。你可别说铁路自保几千万保费也盈利，人家是自保公司！

▲2016年车险经营情况（橘色标注为承保利润率小于-6%，即使算上投资收益，公司依然难逃亏损）

【总结】

1：做车险想挣钱就得做大！（谈何容易啊！）

2：在中国玩车险，谁也玩不过中国人保。

3：年保费上500亿，不挣钱也难（除非公司内部出问题了）。

4：全国性公司，年保费50-500亿之间，管理才能出效益。

5：年保费50亿以下，有特色、专注、善管理也可以盈利！

6：5亿以下规模，神仙也没辙~