继比亚迪后，小米拿下财险牌照，能颠覆车险行业吗？

继比亚迪车险后，小米汽车保险有了新消息。

近日，据“险企高参”报道，金融监管总局披露，已正式批复法国巴黎保险集团联合德国大众汽车金服海外公司在京设立财险公司，批复美国保德信保险公司在京设立保险资管公司。

其中，被批准设立的这家财险公司为北京法巴天星财产保险股份有限公司（筹），除了法国巴黎保险集团和德国大众，还有一家重要参股方——天星数科，为小米旗下子公司，前身是小米金融，这也被解读为小米集团加速进军车险市场。

此前，小米集团在保险领域早有布局，而且获得了一张保险经纪牌照，不过与特斯拉、“蔚小理”等新势力持有的经纪牌照相同，只能销售车险产品，扮演的是保险中介角色。

而此次小米集团拿下财险牌照，与比亚迪财险一样，可以自行设计和申报保险产品，含金量更高。虽然目前处于获批筹备阶段，但只要完成筹建工作并获批保险业务许可证后，就可以开展车险业务了。

有观点认为，车企入局车险市场已成趋势，从比亚迪到小米集团，这两大新能源头部车企的携保险牌照强势入局，让车主们对新能源车险提质降费有了更大的期待，但同时其所构建的新能源车的生态闭环，也将正面冲击传统车企和险企。

01、三强联合，小米曲线入局车险市场

事实上，小米并不是“突然”闯进车险赛道，而是一直在围绕主业循序渐进地布局整个业务生态。

2015年，小米正式成立小米金融平台，先从金融领域开始探索。

2016年1月，小米通过旗下的四川银米科技公司收购了北京宏源保险经纪有限公司，并将其更名为北京厚积保险经纪有限公司，正式入局保险行业。

但此时小米的主业是手机板块，发力点仍在供应链金融。2017年，小米加速扩张金融版图，通过投资、收购等形式，拿下了多张银行、消费金融等多张金融牌照。

直到2021年3月，小米集团宣布进军智能电动汽车行业，再次拓展一个业务主线，为其金融业务和保险业务都带来了新的想象空间。

今年3月，小米推出的首款车型SU7受到市场热捧，年销量有望超过12万台，突进的汽车业务给小米金融领带提供了庞大的市场需求，也带来了新的增长点。小米很快宣布，北京厚积保险经纪公司与车车科技建立了合作关系，为北京、深圳、杭州等全国多个城市的车主提供车险服务解决方案。

此次，小米集团旗下的天星数科与法国巴黎保险集团、德国大众一起设立这家财险公司，集国际保险公司、传统车企以及小米这家从科技企业跨界到新能源的造车企业的优势资源，无论是在保险领域，还是汽车赛道，都能够实现1+1+1>3的既定目标。

而小米的战略意图不言而喻，AC汽车曾在4月发文《小米汽车保费曝光，保司“喊亏”的声音又大了？》中提到，随着小米正式成为一家造车厂，面对“保费贵”的争议，必然会亲自下场在车险领域做调整和优化，这也是小米汽车迫在眉睫需要解决的难题。

很显然，小米的行动非常迅速，仅半年时间就有了突破性的进展。

不难看到，小米“曲线”入股合资险企拿下财险牌照，显示出其在车险领域的野心。不仅要在新能源车险上创造新的想象空间，而且为小米“人车家全生态”提供保险业务支持，也带来了如汽车延保、产品责任险等保险需求，进一步完善小米汽车的生态闭环。

02、千亿市场，车险蛋糕无比诱人

新能源车加速渗透，并可预见地成为未来车险市场增长的重要推动力，无疑是小米、比亚迪等车企竞相下场的重要原因。

根据乘联会数据，截至今年10月，新能源国内零售渗透率连续四个月突破50%。与之相伴的是新能源车险市场也在蓬勃发展，据东吴证券预测，新能源车销量在2025年将达到1167万辆，保有量达3693万辆，保费规模达1865亿元，占车险总保费比例约为18.7%；预计到2030年，保费规模将飙升至5309亿元，比例也增长至34.9%。

而新能源车企玩家入场后到底能不能吃到车险红利，作为第一家拿到财险牌照且打下车险样本的比亚迪，已经交出了亮眼的成绩单。

今年5月6日，比亚迪财险获批车险经营资质，随后在获批的地区陆续开始营业，5月中旬第一批保单亮相后，行业惊呼“打下了新能源车险价格”。到了6月底，近一个多月的时间，比亚迪财险实现保险业务收入6726.23万元，净利润1846.2万元。

截至目前半年过去，比亚迪财险前三季度，实现保险业务收入5.46亿元，其中三季度的业务收入逼近5亿元。

透过比亚迪财险看到，千亿市场，上亿营收，车险市场的增量蛋糕无比诱人。

对“小米们”来说，一方面，车企通过提供车险这一关键纽带，一是实现汽车销售和保险服务的协同营销，提高销售效率；二是打通车辆全生命周期服务链条，以保养、维修这类更具长尾效应的延续性服务留住车主，从而建立起第二增长曲线，为在红海中厮杀的车企分担了巨大风险。

另一方面，凭借大数据等先天优势，实现从销售、售后、理赔等各个环节的优化，让车险与理赔更加适配的同时，又能控制综合赔付率，降低车险价格，而且反过来还为车企的技术研发和探索提供理论支撑。

也正因如此，新能源车企亲自下场做车险，也被赋予了解决新能源车险从“保费贵”到“维修难”难题的期待。

03、“鲶鱼”入局，倒逼玩家们加速创新

对传统保险巨头们来说，比亚迪和小米拿到经营车险的牌照，不止是“鲶鱼”在泥搅动车险市场，而是带来了更多了变量，打破了以往自己主导的局面，变成了多方势力角逐的竞技场。

一是从源头锁客，给传统车企造成竞争压力再升级。新能源车企把控车险业务，不仅能够在前端制造营销爆点，争夺存量市场的新车销售订单；而且还能通过售后服务闭环，将车主牢牢锁定在4S店体系。

二是更贴近车主需求，给传统保险公司带来冲击。新能源车企不仅能够凭借大数据优势，设计出更加符合车主需求的创新性车险产品，同时其直营模式能够直接接触车主群体，降低获客成本，提高了服务体验。

不过从目前阶段来看，新能源车企进入后对车险市场影响有限。

一方面并未改变车险的出险率、赔付率以及维修成本“三高”情况。以比亚迪财险来看，目前没有打破新能源车险增收不增利的魔咒，其三季度净利率净利润为-1.06亿元，前三季度累亏8780.97万元。

而且随着比亚迪保费增长迅猛，服务质效上的短板也很快暴露。媒体平台上，车主对比亚迪财险投保响应迟缓、核保效率低下等问题表示不满，这也反应了其整个车险经营体系并不完善，如果长时间无法在车险定价、服务质量等方面有所突破，也会很快沦为“鸡肋”而被车主“抛弃”。

另一方面，传统保险公司深耕车险市场多年，占据主要市场份额，“老三家”的格局不会轻易被颠覆。而且保险公司精密的数据模型、庞大且下沉的服务网点、以及线下服务团队等资源，都需要时间沉淀。

更为重要的是，保险公司新能源车企的“强势冲击”，也在加紧布局以增强自身竞争力。如中国人保明确表示将持续加大新能源车险风险定价能力建设；平安产险正在构建新能源专属定价、服务、理赔体系；中国太保以2.7亿入股上汽智己，以获取更多的合作机会和数据资源。

因此不难看出，比亚迪、小米们的入局，是在固若金汤的车险市场撬开了一道缝隙，而随着新能源车的不断攀升以及智能驾驶这一新的应用场景出现，会倒逼新能源车企和保险公司们不断创新定价模型，逐渐解决新能源车险“三高”难题，这才是车险市场百舸争流的意义。