独立后市场严重过剩，难逃恶性竞争死循环

2017/3/21 10:02:30 acqiche

年后，各种论坛又齐聚独立后市场的展会，无论展会还是论坛，人满为患的盛况让人以为这个产业充满机会，但从业者的切身感受却是每况愈下，原因无他：独立后市场产能严重过剩，已经难逃恶性竞争死循环。对存量独立后市场的大多数从业者而言，这个冬天恐怕会非常漫长，车来车往，门店每天都很忙，但却无法产生利润，这种情况不仅不会改变，随着几个主机厂都开始不计代价的大规模布局社会修理厂网络，独立维修厂的生存状况只会进一步恶化。车险行业的费率改革短期内只会导致商业保费充足率进一步下降，保险代理行业的恶性竞争会让保险公司能够用来理赔的费用进一步缩减，靠保险公司事故车生存已经不切实际，原本存在的事故车维修灰色地带会越来越少，不投资升级门店和用户体验，未来几年的经营只会每况愈下，即使自带客源的4S店都已经在大规模升级维修车间，已经在降价挽留消费者，仍然按照20年前工艺和生产环境修车的独立后市场门店怎么可能还有活路？我不认为独立后市场有啥办法实现行业突围——主机厂持续投入，通过市场优胜劣汰逐步淘汰低端独立后市场产能，让亏不起的独立维修厂老板关门，这恐怕是唯一能够拯救独立后市场的路径。从这个角度看，我认为车享家目前坚持直营开店，不并购，直面竞争的做法是正确的，让产能过剩来得更猛烈些，让大家的日子过得都更艰难些，让用户在选择性焦虑中只能去识别品牌，我相信这样独立汽车后市场才有未来。

去年汽车行业增长了十多个百分点，两倍于GDP增长，从投资的角度看，这是唯一可以闭着眼睛追投的产业类别，但低端产能过剩高端产能不足的问题让这个行业没多少值得投资的项目。从盈利能力看，主机厂－4S体系仍然是唯一能够成规模的投资标的，围绕4S体系的数据服务、Saas服务、咨询服务仍然有大量创新空间和投资机会。相反，过去几年资本在独立后市场砸下的上百亿真金白银几乎全打水漂了。整个行业的利润根本支撑不了创新，除了使用更多假冒伪劣，根本不可能靠自身的营业利润产生供给侧升级的资金。上百亿的风险投资，最终连个像样的数据服务、Saas服务、供应链服务提供商都没有砸出来。各种论坛汗牛充栋，演讲人和听众相互打鸡血，但改变不了低端产能过剩必然导致的恶性竞争。除了早年有灰色关系链，早年房租便宜，配件供应链有独特优势的少数商户，绝大多数都跳不出恶性竞争的死循环。我知道很多行业内人士会说目前的过剩主要在一二线城市，三四线甚至农村市场并不过剩，但从行业实践看，越是经济发展落后的地区，低端产能越缺乏变革动力，消费者支付工时服务费的意愿越低，这会导致当地陷入更糟糕的独立后市场恶性竞争环境。投资越大，风险越大。我认为改变这个行业的仍然得看大资本，一股力量是主机厂正在大规模推进的社会化连锁维修体系，这个体系如果坚持不并购，坚持在经济欠发达地区积极布局，不给存量落后产能当解放军，继续给独立后市场门店施加压力，让过剩来得更猛烈些，让更多的独立门店陷入亏损，全行业亏损的现状有可能引发变革，我认为这个变革就是监管方式的变革——借助环保、社保税收合规、消费者保护和事故车诚信经营，大幅提高准入门槛。另一股力量是二手车巨头，等易车等汽车互联网公司通过资本布局完善二手车生态，围绕二手车生态的竞争将真正催生后市场售后服务生态，这个生态必然是多品牌维修，但有资格参与的独立后市场门店也不会太多。目前看，二手车的车源仍然主要来自4S体系。我认为至少50%的车源和交易未来仍然是4S体系控制的，低端二手车是不需要售后服务的，追求低价的这类低端二手车是无法满足独立后市场盈利的。不交税、不给员工上社保、环保不达标、使用假冒伪劣配件，这样的低端独立后市场终端只有低端就业价值，没有其它价值，只能任其自生自灭。

对投资机构而言，目前唯一值得投资的B2B项目就是以4S体系为背景的数据服务、Saas服务、供应链服务，至于独立后市场，在主机厂都没有出牌，全行业严重过剩的背景下，除了优质门店整合并购，看不出还有其它商业机会。至于2C的后市场项目，我认为得先解决B2B服务创新的问题之后，在二手车生态下、保险生态下才能够诞生2C的后市场项目，遗憾的是，二手车巨头和保险巨头的布局节奏是不可预知的。而且目前这类2C的项目赛道已经有很多选手，在主机厂加大社会维修体系投入的情况下，风险投资驱动的创业公司大多数都陷入迷茫，显然，这种情况下继续投资新项目对投资人而言是没有意义的。对独立后市场而言，2017将是漫长的寒冬，4S体系的多品牌维修会有新机会，这会给二手车、新能源车的售后服务带来全新模式，对4S体系而言也是变革的新机遇，让我们拭目以待！

(本文来源于朱伟华后市场，转载请注明出处）

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