车均保费降至3500，比亚迪把新能源车险价格“打下来”了，为何仍有车主在抱怨？

近日，比亚迪财险交出了2026年一季度的成绩单，相当提振士气。

一季度车险签单保费5.21亿元，净利润0.92亿元，一个季度赚的钱几乎追平2025全年的0.94亿元。更关键的是，综合成本率首次降至97.90%，实现了承保盈利。

同时，综合费用率从5.21%进一步下降至4.35%，继续占据行业最低位置——行业平均水平在25%左右，比亚迪财险连零头都没到；车均保费降到3512.89元，与人保、平安、太保的差距进一步缩小。

如果将目光从报表的数字中移开，转向车主的真实反馈，也有另一番景象：有车主因全年未出险且驾驶评分高而享受了超过40%的降幅；也有车主在短视频抱怨投保不顺利、理赔时间长等。

这种冷暖自知的“体感温差”，恰恰反映出比亚迪财险在价格优势与服务能力之间的现实落差——它能用数据风控让好司机省钱，却还没能让所有车主都省心。

可以看到，从传统的独家牌桌中抢蛋糕，也不是一件容易的事。

比亚迪财险的定位，是用车险这根纽带，把车主牢牢锁在从买车、修车到换车的闭环里。而能把这个闭环“焊死”的究竟是什么？对独立售后是利好还是威胁？

01、保费降了，车主却没有都叫好

比亚迪财险今年一季度净利润0.92亿元，几乎抵得上2025全年利润；同时车均保费从去年同期的4300元降到了3512.89元，降幅达到了18.3%。

这两组数据既利好比亚迪财险，又实实在在降低了车主用车成本，在车企自营保险模式下，似是在逐步跑通“保费下降、利润反升”这一看似矛盾的商业逻辑。

不过，车主端并不全是“一片叫好”声。

先看积极的反馈。有报道指出，有车主的宋PLUS DM-i去年保费5300元，今年续保时，因全年未出险且驾驶评分92分，保费直接降到了3100元，降幅超过40%。

这个案例背后，是比亚迪依托车辆行驶数据和智驾后台，精准识别低风险用户并给予车险定价优惠。

这与今年3月新能源车险自主定价系数区间再次扩围、更加注重驾驶行为和用车习惯等趋势不谋而合，“数据风控”带来的价格优势，确实正在成为车企自营保险的护城河。

但硬币的另一面同样明显。

多位车主在社交平台反馈，整个理赔体验与老牌险企有一定差距，比如线上投保入口会报错、业务员比较少、强制指定维修点、理赔速度慢、且只要能修就走不了全损，甚至不认定损费用。

图片来自社交平台截图

比亚迪财险自2024年6月开业至今堪堪才两年，理赔服务高度线上化，线下主要依托全国4S 店提供协助服务，服务体系的成熟度有待继续提升。

相比之下，传统险企经过多年积累，在全国范围内建立了成熟的查勘、定损、救援和维修合作体系，这一点在短期内很难被超越。

图片来自社交平台截图

不过，也有车主表示，只要够便宜，理赔速度慢也可以接受，车子能修好就行。

可以看到，比亚迪财险在用户端的口碑呈现了两种需求选择，价格有吸引力，但对于看重服务便捷性、理赔速度的车主来说，目前还是难以成为第一选择。

而从另一个角度来看，比亚迪财险带来的“鲶鱼效应”，才是真正让车主受益的地方。

一位行业观察者认为，关键不在于比亚迪车险有多香，而是它间接成了一把“比价工具”，促使车险行业回归服务竞争。

02、非车险正在牢牢锁定车主

如果车险撑起了比亚迪财险的保费规模，那非车险会是这场牌局不容忽视的变量。

从保费规模看，今年一季度，比亚迪财险的签单保费为6.20亿元，其中车险保费约5.21亿元，占比84%。而非车险接近1个亿的规模，对比2025年一季度非车险保费44.43万元、全年6100万元，扩张速度显然在加快。

为什么比亚迪的非车险越卖越好？答案或许不在保险本身，而是其“打包服务”。

比亚迪财险通过车险与非车险的组合方案，将基础保障与增值服务融为一体，让车主在购买车险的同时获得人身、财产等方面的多重保障。

而真正能把车主“焊死”在售后服务体系内的，是隐藏在非车险框架下的事故车补偿类服务。

2025年以来，比亚迪、问界、小鹏、小米等新能源车企密集推出“事故焕新服务”，核心条款极为诱人：发生事故后，除保险赔付外额外补偿车辆折旧损失，定损金额达到新车价30%时直接给车主换新车。

以某新势力品牌为例，其“事故焕新服务”承诺维修赔付和置换最高补偿达19万，车主一旦投保，未来三年车险续保和事故车维修，都将被锁定在授权4S店内。

这一打法对4S店的盈利能力堪称“神助攻”。

事故车维修是4S店毛利最高的业务板块之一。过去，事故车的定损和维修理赔完全由保险公司说了算，事故车流向不受4S店控制。

而现在，比亚迪财险通过非车险与服务包组合拳，将事故车维修流量精准导流至自有4S体系，推高售后毛利率的同时，也牢牢锁定了车主的续保。

但对于独立售后来说，这意味着新能源事故车、三电维修业务的“黄金入口”已经被车企从源头截断，汽服门店无法进入授权体系，只能向轻量化保养、美容贴膜、底盘维修等领域退守。

03、车险的游戏规则主导权或转向车企

车险这门生意，传统险企靠精算定价，比亚迪却凭自我优化。

2026年一季度，比亚迪财险的综合成本率首次降至97.90%，实现承保盈利，一举扭转2025年102.49%的承保亏损局面。

盈利的关键在于极致的成本控制。

一方面是通过比亚迪APP等自有渠道直接触达车主，省去中间环节成本，将综合费用率进一步降至4.35%；另一方面则是通过“车、险、修”闭环将维修导入4S店体系，零部件与维修定价均在体系内管控，有效降低维修成本。

有观点认为，比亚迪财险的核心目的并非卖车险赚钱，而是以车险为纽带，串联整车销售、售后维修、智驾服务等，最后服务于“多卖车”的总目标。

其中，在车险这个关键环节，对行业的深层冲击在于定价权转移。

传统车险生态中，定损与理赔规则由险企掌握；而像比亚迪这类车企做自营车险，则凭借车辆行驶数据、智驾后台及车联网信息，实现精准定责、AI智能定损，从源头压低理赔成本。

可以想象，如果新能源车的事故车定损、理赔定价、三电维修口径，都可能由车企主导，那么传统险企一旦失去数据与维修体系控制权，主导权旁落只是时间问题。

行业自动驾驶的趋势加速了这一变革。

2025年末，L3级自动驾驶准入许可发放，L2级及以上智能驾驶渗透率已突破65%，当事故责任主体从驾驶员转向车企与智驾系统，传统车险定价逻辑必然改写。届时，自动驾驶风险的专属保险将成为核心赛道，手握数据与维修体系的车企将占据绝对优势。

对独立售后来说，未来不是靠技术吃饭就能存活，而是能不能适应车企制定的游戏规则，成为售后生态中被允许存在的一环。