保费上涨、补贴退坡，新能源售后还值得争破头去抢吗？

“一年省下的油钱最终花在了保费上”。

2021年年末，新能源专属车险上线后，关于保费涨跌的争议仍未停歇。

有业内人士认为，此次新能源车保费涨价潮与电池、电机和电控被列入专属保险条例有直接关系，这是新能源车成本最高的三个部分。其中，电池就占到纯电车成本的40%。

而新能源车的赔付率高于燃油车，这是不争的事实。对于保险公司而言，好不容易熬到新能源保费上涨，但这短暂的喜悦掩盖不了专属车险带来的焦虑。以前赔付可以模棱两可，现在赔付是板上钉钉。如何降低新能源车的赔付率，是摆在各大险企面前的难题。

在保费涨跌背后，也有投资人的担忧，新能源车的渗透率是否会因此下降？以及保险公司的部分成本必然需要转移，售后或是“买单方”，定损价格难免不受影响。

动则百万以上的投资，新能源售后还值得争破头去抢吗？

01、保费有涨有跌，保险公司“有苦难言”

新能源车险出台后，特斯拉车主的反应最为激烈。五款车型中有四款保费涨幅超80%，一度成为行业热议的话题。

对此，特斯拉也作出了官方回应，“特斯拉车辆保费上涨幅度以全国平均在10%左右，比较受关注的高性能版车型保费，上涨幅度以全国平均在20%以内，具体金额以当地保司的报价为准。” 

一位蔚来ES6车主告诉AC汽车，相比于2021年，他今年的保费上涨了18%。据他透露，专属车险出台后，蔚来的保费平均上涨20%左右，具体涨幅看车型。

当然，并非所有新能源保费都在涨价，国产品牌中比亚迪与荣威的部分车型总保费就在下降。

至于原因，有分析认为新能源汽车三者险与车损险基准保费整体是下降的，其中三者险基准保费下降了0.1%，车损险基准保费下降了1.2%。据平安产险数据显示，80%的新能源车主基准保费会下降。

而对于目前特斯拉、蔚来、小鹏等品牌的保费上涨，据中国保险行业协会测算，原则上不会超过3%。

此外，据《连线出行》援引保险行业人士的看法，由于新能源汽车专属险的整体逻辑是降低保费，但目前能提供此服务的险企仅有12家，保费高理所当然；随着专属险逐渐成熟，更多险企上线这一产品后，保费大概率会回到之前的正常水平、乃至更低的价格。

不难看出，专属车险出台对新能源车保费价格波动的影响是短暂的。但这对保险公司来说，并不是好消息。毕竟，新能源汽车承保更像是一块“烫手的山芋”，动辄上万的理赔成本着实让保险公司为难。

从赔付率看，以“蔚小理”为代表的新势力品牌赔付率高达110-120%，特斯拉Model3更是超过140%；比亚迪、宝马等传统品牌的新能源车赔付率也接近100%。具体到配件上，有数据显示，一年中电池平均换件价格在3万—12.5万元的新能源车占比超过6成。

怎么看，这似乎都是一门“吃力不讨好”的生意。一面是新能源广阔前景，另一面却是亏损严重，保险公司“有苦难言”。

02、专属车险的影响，新能源售后门店暂时“无感”

如上文所述，当前新能源车险的赔付率普遍超过85%，中小型保险企业因为定价能力差，综合成本率甚至超过110%，即便是三大头部也只能勉强维持盈亏平衡。

而新能源车赔付成本高居不下，高出险率与高维修费或是原罪。

新能源车高出险率已不是秘密，而且短期内很难降下来。但高昂的维修费用，却可以通过调整定损价格实现降本，效果立竿见影。

这也是不少新能源售后投资人忧心所在。专属车险上线，是否真的会刺激保险公司在新能源车定损方面“动刀子”呢？

一家特斯拉合作售后门店工作人员在接受《中国汽车报》采访时讲述，现在保险公司为了减少亏损大幅降低定损金额，所以售后企业盈利越来越难了。主机厂制定了固定的配件价格，但保险公司定损金额降低，店面利润空间就被压缩。比如，原来一面喷漆价格是 1300 元，现在定损只能给 1100 元，喷一面漆就少挣 200 元，门店总体产值相应下降。

AC汽车将上述工作人员的反馈，私信给两家不同区域、承接蔚来售后的修理厂老板，得到了相似的回复。

贵阳修理厂老板安强（化名）表示，新保险政策还未看出影响，目前保费政策和理赔政策没有波动。

“以前保险公司就没有按厂家的价格给我们，蔚来厂家制定的价格平均1000元/面，保险公司给到的是每面700元，平安甚至还要低一些。”

陕西的修理厂老板管军（化名）反馈，蔚来目前没有变化，在去年十月份喷漆定价甚至还有提升。厂家的价格是1200元/面，保险公司给到900元/面，现在提到950元/面。

在他看来，专属车险出台是否导致定损价格变化，是车企和保险公司之间的博弈，这背后取决于保有量和保费规模。

当然，他也不排除新能源专属车险才刚出台，影响不会那么快传导至售后端。但他相信，厂家为了保障用户体验，不会轻易在售后板块冒险。

一位业内人士也指出，保险公司现在遇到的问题和新能源车险是否出台没有关系，它的问题在于营销费用一直偏高。如何管控好营销费用，而不是把心思花在定损价格上，才是降低赔付率的重点。

03、新能源售后还值得去抢吗？

进入2022年，受新能源补贴退坡影响，新能源赛道开局不利。

但在1月11日，新能源赛道传出重磅利好信息。据乘联会发布报告称，根据最新发布的政策，2022年原来预期的200万辆补贴规模上限没有锁定，将实现贯穿2022年全年的补贴。

不难看出，虽然新能源补贴退坡，但补贴规模没上限，至少增加百亿刺激，销量预期也更加明确。乘联会将2022年新能源乘用车销量预期由480万辆提升至550万辆，预计2022年新能源乘用车的渗透率将达到25%左右。

一个客观事实是，汽车市场受政策驱动明显，不论是保费上涨、补贴退坡亦或锂成本上涨，都难阻新能源车的大趋势。而传统燃油车在排量、排放、税收、购车指标等环节上或许会受到更严苛的限制。

毋庸置疑，新能源售后依然是当下的稀缺资源。

“我觉得电动车必须要做，而且要加大力度。虽然毛利率比油车低一点，但油车毛利走低也只是时间问题。何况，电动车的工时很高，综合毛利率也能超过40%。”陕西老板管军说到。

据他讲述，蔚来的工时达到580元，特斯拉工时超过600元，国产品牌极氪的工时也达到240元。

“我们今年还拿下了高端电动车品牌高合，它的工时费达到730元，钣喷1600元/面。”

如此看来，新能源售后的投资热潮不减反而会持续升温。

“尽管新能源赛道火热，但不代表电动车会取代燃油车。在可见的未来，两者都将是相互依存的关系。新能源赛道的拐点可能是来了，但拐过去还需要时间。”一位业内专业人士说到。

在他看来，不管是油车还是电动车，汽车后市场“慢生意”的本质不会变，只有搞清楚两者的关系，才能获得更好的投资回报。