2021汽车后“暗战”不断，行业洗牌的前夜？

如果一定对今年做一个总结，可以用“战”来表示。过去大家在行业发声，不管心里咋骂对方一百遍，至少表面的和谐还是会表露出来。

“后市场那么大，大家份额还很小，各自跑自己那块市场就足够”。这算是后市场最彻头彻尾的违心话了。真正的暗战其实早已开始。

01、“修配融合”战

在新康众的带头下，一众供应链企业举起了“修配融合”的大旗。

新康众开启了“天猫养车”

美孚机油启动了孚创以及“金美孚一号车养护”

三头六臂启动了“车小养”

快准车服启动了“京猫车盟”

优配车联启动了“欧洲维修”

另外，一众机油、轮胎厂家也纷纷开启了各自的终端连锁路。

从某种意义，这场战役是不得不打的。背后原因至少有3个：

1、别的供应链在做，如果我不做，将来好的店面都成他的了，我还咋活？

2、供应链业务数据增长达不到预期了，资本故事讲不下去，得换一个。渠道往上走做品类运营生意在后市场这个领域太小，只剩往下走通过店面锁定供应链采购这个故事容易讲。当然还有学途虎的做C端流量模式，这模式有个特点，太费钱！

3、供应链业务数据不只表现在销售额，还有订单密度、店面渗透率等指标上。很多指标指向一个结论，靠目前的供应链能力产生竞争力太难了。

以我的观察，供应链平台开始做终端连锁，大多并不是战略的升级手段。而是在发展和竞争压力下被动的调整。

这里面有一批是真的要干，也在干；

还有一批是看到别人要干，跟着干；

第三批是喊着要干，但没真的干。

至于最终这是谁的天堂和谁的坑，我认为坑占大多数。

02、平台企业融资生死战和IPO第一股抢夺战

进入2021年，后市场的融资明显凉了下来。

真正资本入资的可见报道的就是新康众2亿美金D轮，和拆车件赛道的两家企业。其余有拿到资金没有公开报道的大多都是老股东救命钱，或者是产业内（比如汽配厂家）等产业资本的投资。

另一面，是很多企业面临生死难关，尤其是靠持续资本输血的企业。很多公开融资都停在了2年前，掐指一算，手里剩下的余粮不多了。

艰难的活着还是果断的死掉，是最大的问题。可见的信息是一个个公司或低调，或想低调但是没办法低调的关停并转。

前两年很多火力开满的企业，看看兜里的余粮也开始转向减亏和保命。平台梦把一个个配件、连锁大佬拉下水。

后市场第一股的争夺战也在进行。不过这扑朔迷离的中美关系和中概股加重了这个悬念。

在前两年还有对科创板动过心思的，后来因为一些原因放弃了。目前走到D轮的大部分后市场企业基本都是VIE结构。

拆VIE架构是需要付出巨大的时间成本和财务成本，不是一般公司能承受的；而且大部分公司选择VIE架构基本就确定了其上市地点，不会轻易更改。

先说下**众，最大股东已经变为*里之后，延续后者一贯做法，喜欢自己玩。为了拿到一个比较好的估值，仅原来的供应链业务肯定不够，所以其核心点在于拼命扩展其终端修理连锁项目*猫养车，实现修配融合概念。在*猫养车上，肯定是对标“劲敌”*虎。鉴于这个目标，我认为其上市节点应该在1-2年后是比较合理的节点。

再说一下*虎，其靠线下连锁翻身，目前面临的挑战是门店能否继续保持快速扩张。主要是高昂的流量成本和线上用户量的天花板，最佳选择是比**众更快上市。

03、人才战

上周AC发文对比过新康众和途虎在人才招聘上的对比。写的很详细，我就不重复了。

这里我只谈谈关于新能源的事情，从碳中和大背景下，新能源已经是确定性的灰犀牛事件。燃油车后市场10-20年的存量空间似乎已经被资本抛弃。

但新能源又似乎是玻璃上的苍蝇，前景是光明的，眼前规模太小的障碍是无法逾越的。

新能源不但给新车产业链一次推倒重来的机会，也给后市场一次推倒重来的机会。

所以，当大家在讨论如何转型新能源的时候，笔者一个对行业悲观的观点是，新能源的后市场基本不是现在这些后市场玩家的机会。一如我们无法理解，为什么数字机王者诺基亚败给了苹果，胶卷第一的柯达输在了数码相机。

两家不差钱的头部企业分别给出了这样的招聘岗位：

途虎养车：新能源维修工程师等

天猫养车：资深新能源项目专家等

我想表达的是，格局似乎低了。或者是招聘信息并不能显示他们在新能源上的全部。如果要完成新能源二次曲线的勾画，非成立独立的创业小分队不行。毕竟，圈养的动物成不了狼。

最后，我一直反对后市场所谓互联网三巨头的说法，可能大家三国演义看多了，什么都爱往故事上靠。无数历史告诉我们，故事就是故事，现实就是现实。目前互联网支持下的后市场“头部”企业，可能只有猫和虎。