报告 | 2018中国二手车电子商务行业研究（附完整报告）

作者 | 艾瑞

出处 | 艾瑞咨询

投稿邮箱 | news@acqiche.com

车源充足、消费需求旺盛，二手车市场活跃度提升明显

作为全球第二大汽车保有市场，2017年我国汽车保有量达2.17亿辆，汽车保有量的持续稳定增长，一方面显示我国汽车消费市场的增长潜力，也为二手车消费市场提供了丰富客观的车源。

随着居民收入水平的提升、汽车消费的普及、车龄的增长以及消费升级的浪潮下，消费者置换、增购汽车需求提升明显，二手车交易市场活跃度明显提升，2017年全国二手车交易量达1240.1万辆。

线上服务平台推动消费者二手车交易流程逐步线上化

在传统的消费者购买二手车的过程中，获取车辆信息主要从4S店、二手车市场、熟人等渠道获取车辆信息并进行对比筛选，并最终决策购买，车主传统的二手车处理方式则是4S店、二手车市场、熟人等渠道进行置换及售卖。

随着互联网技术的发展与普及以及二手车电商平台的崛起，消费者及汽车用户获取信息渠道更多的来自于线上，包含汽车资讯网站、二手车电商平台在内的多种信息渠道提供专业详尽的二手车交易信息，辅助消费者选车、购车，帮助车主评估、售卖车辆。

作为行业交易主体，经销商面临着愈加激烈的竞争压力及盈利压力

二手车交易一直以来呈现出分散、非标的特征，从而导致交易的零散性，且由于其交易环节的复杂性多数主机厂及经销商集团并未投入足够的资本与关注，因此中国二手车交易一直都是以中小型二手车车商为主导。

二手车行业属于相对粗放型产业，行业进入门槛较低，在早期高利润的诱惑下，大量人员涌入行业。一方面促进整体行业快速发展，另一方面也带来大量的负面问题；同时，行业监管缺失导致市场上车商鱼龙混杂，影响行业公信力；行业整体规模的增长相对低于从业人员的增长及投入，也导致行业恶性竞争现象普遍存在，行业盈利水平下降，盈利压力增大。

二手车经销商借助线上服务平台提升自身营销、交易效率

在中国二手车行业从无到有，以及逐步规模化、正规化的发展过程中，互联网对于行业的改造一直如影随形。从最早的二手车信息发布平台，到垂直二手车网站，再到专业的二手车交易服务平台，二手车电商的兴起也在不断的改造并推动着行业的进步与发展。

在行业发展进程中，二手车在线服务平台也意识到线下庞大且分散的二手车经销商的重要作用，多数电商平台也在不断转型、调整自身业务逻辑，更好的服务经销商，赋能经销商，协助经销商完成二手车交易。

国家政策支持二手车规范化发展，取消限迁是行业趋势

国家对汽车行业持续关注与重视，不断完善汽车行业各环节的具体法律法规，鼓励、促进二手车行业合规、开放式发展。

2017年初，商务部、公安部、环境保护部国家三部委联合发函，要求落实“解除限迁”政策；2018年总理在年度政府工作报告中再次提及并关注，全国解除限迁政策势不可挡，二手车交易将迎来全国性流通可能。

丰富的金融产品，资金成本的下降为二手车商户及消费者提供更多的交易机会及方式

二手车车商一直以来散乱、规模小、信用背书少等形象，贷款违约风险较高；同时二手车交易量一直以来也处于较低水平，导致二手车金融一直未能受到重视，发展相对滞后、渗透率低、行业规模小。

随着二手车交易迎来真正的快速增长，二手车电商的崛起以及来自国家层面的重视都引领二手车行业走向了发展快车道，二手车金融作为二手车行业高盈利板块也迎来了发展机遇；传统金融机构、互联网金融平台、传统线下金融渠道以及新兴的二手车电平台等加入，加快了行业发展进程。行业参与者的充分竞争提升了行业的运营效率、降低了产品规模成本，为商户及消费者提供更多二手车交易方式。

资本投入力度空前，标地集中在二手车电商行业头部平台

2017年二手车电商平台融资金额超130亿元人民币，远超2015年及2016年融资金额总和；同时，在投资金额大幅提升的同时，投资企业却明显减少，且获投企业主要集中在行业头部企业，资本关注度较为集中。

2018年，投资集中度更加明显，瓜子二手车、人人车、大搜车、车置宝以及天天拍车获取了行业大部分融资，优信则以二手车电商第一股的气势登陆纳斯达克；未来，二手车行业资本更加集中，竞争也愈加激烈。

BAT全面布局二手车电商领域，构建二手车竞争阵地

国内互联网巨头在互联网经济领域布局广泛，行业新兴领域是巨头最为关注的前沿阵地。近几年站在风口浪尖的二手车电商行业自然也离不开“BAT”的关注。

分析几大巨头布局，不难看出，腾讯在二手车电商领域布局较早且最为完善，腾讯投资企业平台覆盖行业几乎所有类型的商业模式；百度早期投资优信及易鑫集团；阿里则在近期才开始二手车电商布局，战略投资大搜车，建立自家平台咸鱼二手车，合作车置宝等一系列动作。

▌中国二手车电商行业发展历程

当前二手车电商行业处于趋同稳定发展阶段

相比于欧美发达国家市场，中国二手车行业整体发展史相对短暂，二手车电商行业发展历程也较为有限，从最早时期的互联网早期的二手车信息网站，经历过快速发展及激烈发展时期，二手车电商模式在不断的调整与发展，经历高潮与低谷，最终到目前模式与业务方式的趋同阶段。

伴随着行业整体二手车销量增长，二手车电商当前处在看似稳定的阶段将逐步被打破，二手车电商行业在不断调整与尝试新的的业务模式中逐渐摸索出符合自身发展的模式，在此模式之下，二手车电商终将迎来更快速、更高效的发展阶段。

▌中国二手车电商行业产业链

▌中国二手车电商行业模式与分类

当前二手车电商行业模式细分仍有差异，但业务运营趋同是不可逆的潮流

二手车电商行业参与者众多，主要分为两类交易主体部分及交易辅助部分，交易主体部分包括C端售车用户、4S店、各类经销商及各模式二手车电商，交易辅助部分则包含信息服务平台、检测数据服务平台、金融服务平台及物流服务平台等。

二手车电商平台当前分类主要分为2B端模式及2C端模式，根据具体发生交易对象的不同，2B端模式又分为B2B模式及C2B模式，2C端分为C2C模式及B2C模式；随着行业竞争的加剧以及业务模式的不断探索与迭代，区别模式意义已经不再重要，业务协同、探索盈利才是各家平台当前重中之重。

▌中国二手车行业金融渗透率

电商平台及汽车金融平台助力二手车金融渗透率快速增长

中国汽车金融整体渗透率相对欧美发达国家仍处于较低水平，中国汽车金融包括新车金融及二手车金融仍具备较大的发展空间及增长潜力；2017年，中国新车金融金融渗透率接近40%，二手车金融渗透率约为15%。

艾瑞分析认为，美国汽车市场所在的整体金融环境优越，汽车工业成熟度高，而相比中国消费信贷刚刚步入高速发展阶段，汽车市场成熟度较低，短期内，中国汽车金融渗透率相比美国将有一定的差距。

近几年，尤其二手车金融在新兴的二手车电商平台及金融平台的助推下，行业金融渗透率提升明显；同时，随着二手车市场的繁荣及金融服务提供者的入局，传统大型金融机构对二手车金融板块关注度明显增强。

▌中国二手车电商行业交易量

二手车电商行业二手车成交量伴随着行业整体增长呈现高速增长态势

2017年中国二手车交易量达1240.1万辆，预计2022年二手车交易量约为2960.6万辆，年复合总长率接近19%；其中二手车在线交易量高达155.1万辆，预计2022年二手车在线交易量约为827.7万辆，年复合总长率约为39.8%。

艾瑞分析认为，二手车电商的入局为行业带来巨额用户流量及关注度，促进二手车行业整体的市场认知及接受度；同时，行业整体发展反过来也为二手车电商平台具体业务开展提供了充分的车源供给及交易基础服务的支持，二手车电商行业成交量增速明显高于传统行业增速。

▌中国二手车行业消费者特征

消费者二手车购车意愿较强，购车关注因素主要是平台可靠度、车源真实性及价格合理性

调研数据显示，2017年中国汽车消费者二手车购买意愿高达33.4%，消费者在购车行为中更加理性，二手车接受度较高；消费者在购车时，更关注平台的诚信背书、车源的真实性、价格合理性以及售后服务等因素。

▌中国二手车电商行业消费者特征

消费者在线购买二手车及售卖车辆的意愿比例均超四成

调研数据显示，2017年消费者二手车在线购买意愿高达43.7%，在消费者购买渠道选择意愿排名第一，连锁经销商及小型经销商或黄牛位居第二及第三选择意愿；消费者尝试线上购买二手车意愿强烈。

调研数据显示，2017年消费者在线售卖车辆的渠道选择意愿中，线上平台选择比例高达47.4%，高于4S店、朋友熟人及经销商渠道，消费者对于在线售卖车辆的服务需求较高。

金融服务、大数据应用以及线下门店的建设是行业重点推进业务

在行业基础建设相对薄弱的当下，电商平台快速提升行业交易量的方式及盈利方式主要是通过线下经销商补贴及金融服务的推广；鉴于当下二手车金融渗透率仍处于较低水平，二手车金融业务仍将是行业短期内的重点发展方向。

行业对于大数据业务仍在早期探索阶段，当前主要应用在辅助营销、获客、客户的维护以及辅助金融风控等方面；未来，大数据的作用将更为普遍，更为成熟，其价值也将逐渐呈现。

新零售的概念下，各家电商平台也意识到线下线上协同发展的重要性，汽车销售对于线下场景的需求更为强烈也更为现实，行业内主流平台均在布局线下服务门店及物流、金融等服务设施建设，加快二手车新零售的落地。

行业政策落地是必然，电商平台加快全国跨地域服务布局

二手车行业缺乏基本行业规范，税收标准以及相关法律法规的缺失；缺乏检测技术标准及专业技术设备、专业人才及行业基本素养；二手车限迁政策长期以来严重限制着我国二手车跨地域交易与流通。

自2017年以来，来自政府层面的重视与监管愈加强烈，行业政策逐步出台完善、汽车市场发展环境更加自由与公平、二手车解除限迁也将是大势所趋，未来二手车电商平台将加快线下服务设施包括交易门店、检测技术及物流服务等建设落地与运营，构建全国性二手车交易流通服务平台。

电商平台将开展更细分的车源获取及营销策略

随着二手车消费接受度提升，不同年龄阶层、不同需求的消费者对于二手车购买都呈现出浓烈的兴趣，二手车消费整体呈现梯度消费的现状；在行业政策、车辆价格及地域消费因素影响下，二手车车源获取流通呈现出明显的层级流通现状。

随着电商行业的竞争加剧，电商平台将更加重视平台运营效率的提升，针对梯度消费、消费下沉等趋势，二手车电商平台将开展更高效更精准的营销策略；针对不同级别城市车源流通情况，二手车电商平台的人力、物力等资源配置将更加合理，提升电商平台在线下场景的运营效率。

电商平台同质化竞争愈加激烈；也促进传统二手车行业竞争及分化，加速行业整合及淘汰

二手车电商行业当前进入白热化竞争阶段，各平台模式趋同加剧，在BAT以及资本的助力下，下阶段平台间竞争将愈发激烈，将有更多的行业兼并与充足现象发生。

作为革新者，二手车电商为传统行业注入新的血液与动力；同时也进一步加剧了线下经销商之间的竞争与分化，经销商的经营思路也处于不断的变革中；导致大量竞争力弱、变革思维差的经销商群体掉队直至淘汰，而行业的优胜劣汰反过来也有着积极作用，促进行业线上线下服务结合、各产业链环节效率提升及行业参与者整体经营水平的提升，而这也是未来优质二手车电商平台为了生存而必须强化的能力。