快讯 | 蔚来汽车9月12日赴美IPO 招股书显示：估值与实际不符

【AC汽车讯】日前，蔚来汽车确定将于9月11日盘后定价，9月12日美股上市，证券代码“NIO”，最高募集资金15.18亿美元，预计发布1.6亿ADS。

此外，自8月13日在美国交IPO招股书15天之后，蔚来汽车也向美国证券交易委员会（SEC）更新了招股书。文件显示，蔚来汽车每股ADS的首次公开发售价格将介于6.25美元至8.25美元之间，预计将通过首次公开发行（IPO）筹资至多13.2亿美元。这少于第一次递交招股书时拟筹资总额最多18亿美元资金。

产量重修订

截至8月28日当天，蔚来已经累计生产了2200台ES8，并已经将1381台ES8交付到用户手中，由于上次IPO招股书的数据统计截至到7月31日，显示蔚来在8月交付了900台ES8，是6、7月份交付量的近两倍。

据了解，2018年年初，蔚来旗下首款产品ES8就已经实现产出并正是交付第一批用户。蔚来汽车创始人李斌表示，蔚来汽车将在6月底的时候完成前期550辆ES8的预定订单，前期预定的10000台创始版订单将在今年九月份交付。

但直到8月份，蔚来汽车仍旧未能大规模交付，6月底的550辆ES8的交付时间也一拖再拖，蔚来ES8正面临和Model 3一样的局面——产能无法满足预定订单。

截至2018年7月31日，蔚来共获得17000个已交付定金的ES8订单，生产ES8超过1300台，交付481台ES8。

资金问题紧迫

据招股书显示，蔚来汽车在2016年亏损约25.73亿元人民币，2017年亏损约7.59亿美元，约50.21亿元人民币，仅2018年上半年亏损约5.03亿美元，约33.26亿人民币，2016至2018年上半年亏损合计约109.19亿元人民币。而仅在2018年有收入记录，671百万美元，约4440万人民币。

除上述更新的问题之外，蔚来在更新版招股书还中表示，截至2018年7月31日，公司共有员工6993人，其中与汽车产品和技术研发相关的员工人数共计3052人，这一比例占蔚来总员工数的44%。

另据公开资料显示，蔚来自8月14日赴美递交IPO申请以来承销商包括：摩根士丹利、高盛、美银美林、德银证券、花旗、瑞信证券和瑞银证券等。从招股书来看，目前公司的持股比例为：创始人李斌持股17.2%、腾讯持股15.2%、高瓴资本持股7.5%、Padmasree Warrior持股1.4%、车和家创始人李想持股1.7%。

目前的成就与危机

据悉，蔚来联手腾讯音乐之后，于日前发布蔚来ES8系统，通过语音控制搜索某个音乐类型（民谣、摇滚等），或代表某个心情的音乐。

此外，今年4月，有报道曾称软银拟在蔚来汽车美国IPO时，购入约2亿美元的股份，但有知情人士的消息称，日本软银集团已经决定不在蔚来汽车的首次公开募股中进行投资。

据资料显示，蔚来于2014年11月由李斌、刘强东、李想、腾讯、高瓴资本、顺为资本等企业家和投资机构联合发起创立，是一家汽车公司。IPO前，蔚来汽车创始人、董事长李斌持股为17.2%，为最大股东，腾讯持股为15.2%，高瓴资本持股为7.5%。在IPO后，李斌持股为14.5%，拥有48.3%的投票权，腾讯持有12.9%股权及21.5%的投票权，高瓴资本持有6.4%股权及2.7%投票权。